山西一省貢獻(xiàn)超八成，中國(guó)煤層氣市場(chǎng)雖小但精

一、 概念概況

煤層氣是指儲(chǔ)存在煤層孔隙、裂隙中以甲烷為主要成分的烴類氣體。其成分與常規(guī)天然氣相似，但成藏機(jī)理和開采方式迥異。開采煤層氣能夠從根本上降低煤礦瓦斯爆炸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，甲烷的溫室效應(yīng)是二氧化碳的20余倍，其抽采利用具有顯著的環(huán)保效益。

中國(guó)煤層氣產(chǎn)業(yè)主要包括地面勘探開發(fā)（在采煤前先打井抽采瓦斯）和井下抽放（煤礦生產(chǎn)過程中抽放瓦斯）兩種方式。本簡(jiǎn)報(bào)重點(diǎn)討論可作為商品氣進(jìn)入管網(wǎng)的地面抽采產(chǎn)業(yè)。

二、 行業(yè)核心特點(diǎn)

1. 資源與產(chǎn)量高度集中： 中國(guó)煤層氣資源主要集中在山西、陜西、新疆等少數(shù)煤炭大省，其中山西省的產(chǎn)量占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，產(chǎn)業(yè)區(qū)域集中度極高。

2. 技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)： 煤層氣滲透率低、開采難度大，其經(jīng)濟(jì)性開發(fā)高度依賴鉆井、壓裂、排采等工程技術(shù)突破，特別是針對(duì)深部、低階煤層的適應(yīng)性技術(shù)。

3. 強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)性： 國(guó)家通過財(cái)政補(bǔ)貼（目前約為0.3元/立方米）、增值稅先征后返、礦區(qū)權(quán)益保護(hù)等多項(xiàng)政策激勵(lì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，政策變動(dòng)對(duì)行業(yè)景氣度影響巨大。

4. 與煤炭開采協(xié)同性強(qiáng)： 產(chǎn)業(yè)發(fā)展與煤礦安全生產(chǎn)和礦區(qū)總體規(guī)劃緊密綁定，“先采氣后采煤”是重要的產(chǎn)業(yè)原則，但也常面臨與煤炭生產(chǎn)企業(yè)的協(xié)調(diào)問題。

三、 市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

1. 產(chǎn)量規(guī)模小但意義重大，增長(zhǎng)勢(shì)頭出現(xiàn)波動(dòng)：

   • 據(jù)博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025-2031年中國(guó)煤層氣開采行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研與投資趨勢(shì)前景分析報(bào)告》表明：2025年上半年我國(guó)煤層氣產(chǎn)量累計(jì)值達(dá)89.4億立方米，期末總額比上年累計(jì)增長(zhǎng)7.7%。

     指標(biāo)	2025年6月	2025年5月	2025年4月	2025年3月	2025年2月
     煤層氣產(chǎn)量當(dāng)期值(億立方米)	15.8	15.3	14.6	15.9
     煤層氣產(chǎn)量累計(jì)值(億立方米)	89.4	73.3	57.9	43.4	27.4
     煤層氣產(chǎn)量同比增長(zhǎng)(%)	-3.7	4.6	9	23.1
     煤層氣產(chǎn)量累計(jì)增長(zhǎng)(%)	7.7	10	11.7	12.8	6.3
     更多數(shù)據(jù)請(qǐng)關(guān)注【博思數(shù)據(jù)官方網(wǎng)站 http://www.baronbizhi.cn】			數(shù)據(jù)來源：博思數(shù)據(jù)整理

   • 絕對(duì)量有限： 2025年1-6月，全國(guó)煤層氣地面抽采累計(jì)產(chǎn)量為89.4億立方米，累計(jì)同比增長(zhǎng)7.7%。盡管總量?jī)H相當(dāng)于同期常規(guī)天然氣產(chǎn)量的6.8%，但其戰(zhàn)略意義遠(yuǎn)大于此數(shù)值。

     

   • 增長(zhǎng)動(dòng)能變化： 數(shù)據(jù)揭示出一個(gè)重要趨勢(shì)：行業(yè)增速明顯放緩。累計(jì)增長(zhǎng)率從2024年7月的23.0%一路回落至2025年6月的7.7%。同時(shí)，月度同比增速波動(dòng)劇烈，從2024年高達(dá)30.6%的增長(zhǎng)，到2025年6月轉(zhuǎn)為-3.7%的負(fù)增長(zhǎng)。這表明行業(yè)可能正從早期的高速增長(zhǎng)階段進(jìn)入一個(gè)由深部資源開發(fā)和技術(shù)瓶頸制約的“平臺(tái)期”或“換擋期”。

     

2. 山西省是絕對(duì)核心，其他地區(qū)零星分布：

   • 山西獨(dú)大： 分省市數(shù)據(jù)清晰顯示，山西省一省的月度產(chǎn)量（12-13億立方米）就占全國(guó)總產(chǎn)量的80%以上，是產(chǎn)業(yè)無可爭(zhēng)議的心臟。

     

   • 其他地區(qū)探索性開發(fā)： 貴州、陜西等省份有少量產(chǎn)量，新疆等地區(qū)仍處于探索和試驗(yàn)階段。這表明煤層氣產(chǎn)業(yè)的成功商業(yè)化對(duì)特定地質(zhì)條件的依賴性極強(qiáng)。

3. 消納模式以就地利用為主： 煤層氣產(chǎn)量主要匯集于山西及周邊區(qū)域的天然氣管網(wǎng)，作為本地燃?xì)怆姀S、工業(yè)燃料和城市燃?xì)獾闹匾�補(bǔ)充氣源，有效增強(qiáng)了區(qū)域能源自給能力。

四、 未來趨勢(shì)展望

1. 技術(shù)突破是規(guī)模化關(guān)鍵： 未來產(chǎn)量的進(jìn)一步提升，關(guān)鍵在于能否在深層（埋深大于1000米）、低階煤煤層氣的勘探開發(fā)技術(shù)上取得重大突破，以解放更廣泛的資源儲(chǔ)量。

2. 與碳市場(chǎng)融合創(chuàng)造新價(jià)值： 煤層氣開發(fā)利用產(chǎn)生的碳減排量有望在未來全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)價(jià)值變現(xiàn)，形成“氣+碳”的復(fù)合收益模式，改善項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性。

3. 產(chǎn)業(yè)整合與專業(yè)化運(yùn)營(yíng)： 隨著開發(fā)難度加大，擁有核心技術(shù)和資金實(shí)力的專業(yè)油氣公司（如中石油、中海油）及部分優(yōu)秀民企的市場(chǎng)份額有望提升，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。

4. 政策支持更趨精準(zhǔn)化： 未來的產(chǎn)業(yè)政策可能從“普惠式”補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向更側(cè)重于鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新和難動(dòng)用儲(chǔ)量的高效開發(fā)，補(bǔ)貼方式也可能更加市場(chǎng)化。

五、 挑戰(zhàn)與機(jī)遇

挑戰(zhàn)：

• 技術(shù)瓶頸制約： 針對(duì)復(fù)雜地質(zhì)條件的高效開發(fā)技術(shù)體系尚未完全成熟，單井產(chǎn)量低、衰減快的問題普遍存在，影響項(xiàng)目投資回報(bào)率。

• 經(jīng)濟(jì)性依賴補(bǔ)貼： 在當(dāng)前氣價(jià)水平下，多數(shù)煤層氣項(xiàng)目若無政府補(bǔ)貼難以實(shí)現(xiàn)盈利，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的自主性較弱。

• 礦權(quán)協(xié)調(diào)難度大： 煤層氣與煤炭礦權(quán)分置現(xiàn)象依然存在，“采氣采煤一體化”協(xié)調(diào)成本高，制約資源整體高效開發(fā)。

機(jī)遇：

• 能源安全邊際貢獻(xiàn)者： 作為國(guó)產(chǎn)非常規(guī)氣，煤層氣是提升國(guó)內(nèi)天然氣自給率、保障區(qū)域能源安全的重要力量，戰(zhàn)略地位穩(wěn)固。

• 綠色金融與ESG投資青睞： 其顯著的甲烷減排效益符合ESG（環(huán)境、社會(huì)和治理）投資理念，更容易獲得綠色信貸、綠色債券等金融支持。

• 市場(chǎng)化改革紅利： 天然氣市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，有助于煤層氣企業(yè)通過直銷、線上交易等模式獲得更優(yōu)市場(chǎng)價(jià)格，減少對(duì)補(bǔ)貼的依賴。

• 煤礦區(qū)綜合能源服務(wù)機(jī)遇： 以煤層氣開發(fā)為核心，可協(xié)同發(fā)展分布式能源、儲(chǔ)能、余熱利用等，打造煤礦區(qū)綜合能源服務(wù)新模式。

六、 投資視角

中國(guó)煤層氣產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷從政策驅(qū)動(dòng)向技術(shù)與市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)的深刻轉(zhuǎn)型。當(dāng)前增速的放緩揭示了其發(fā)展的內(nèi)在挑戰(zhàn)，但也為真正的行業(yè)龍頭提供了整合與崛起的機(jī)遇。在這個(gè)過程中，博思數(shù)據(jù)將繼續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供準(zhǔn)確、及時(shí)的市場(chǎng)分析和建議。

    《2025-2031年中國(guó)煤層氣開采行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研與投資趨勢(shì)前景分析報(bào)告》由權(quán)威行業(yè)研究機(jī)構(gòu)博思數(shù)據(jù)精心編制，全面剖析了中國(guó)煤層氣開采市場(chǎng)的行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)趨勢(shì)及未來投資機(jī)會(huì)等多個(gè)維度。本報(bào)告旨在為投資者、企業(yè)決策者及行業(yè)分析師提供精準(zhǔn)的市場(chǎng)洞察和投資建議，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，全面掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)。